昆吾九鼎在国内资本市场的地位如何?

标签: 资管 新三板 PE/VC

大家都说九鼎“誉满天下、谤满天下”,该怎么理解?

LehmanLehmann 2014-08-11 11:05
9个答案
Lovethink 提高专业素养,交流&分享专业知识。 2014-08-11 22:17

个人感觉九鼎抓住了2009年中国创业板上市公司之Pre-IPO绝佳机遇,类似于2008年以前中国房地产企业发展路径,在行业爆发式增长以及行业竞争格局未形成巨头垄断之前,先做大规模和体量,占据较大市场份额,下一步再考虑如何规范化、差异化和高质量发展。

如今,房地产企业暴利时代早已结束,类似万达集团、复星集团这样拥有较大市场规模和强大融资能力的龙头,在面对行业激烈竞争之时,主动引领行业变革,走差异化、高品质化道路,同时凭借资本实力走外延式并购扩张和多元化发展之路。

九鼎亦如此,在PE蛮荒时代抢先做大市场规模,再考虑发展质量;在PE寒冬之际,率先变革,同时必然会介入公募基金行业等走金融全产业链扩张之路。

其实很多市场空间很大的行业基本上龙头企业都是这么发展的,在行业尚未成熟时率先抢滩卡位,等行业发展到一定阶段之后,行业竞争激烈、市场空间趋于饱和,具有雄厚实力和战略前瞻眼光的龙头企业必然会引领行业变革创新。

引领行业变革创新的企业必然会受到大家的关注和议论,尤其是作为行业内搅局者,必然会受到行业内竞争对手的毁誉;就似古代商鞅变法,变革必然会导致“誉满天下、谤满天下”。作为旁观者,我们需要多研究其商业模式、核心竞争力、成败得失,以获启迪。

九鼎的投资部门包括PE与创投两大块,其布局板块包括消费、医疗、装备、材料、服务、矿业、农业、新兴产业8大行业。九鼎的募资业务、投资业务、投后管理、退出业务都有着业内最健全的流程和体制。具体的优、劣势参见下图:


Jack 国泰君安证券股份有限公司 2014-08-11 11:27

昆吾九鼎投资管理有限公司(简称九鼎投资),是一家专注于股权投资及管理的专业机构。九鼎投资是在国家发展与改革委员会备案的股权投资企业,中国投资协会创业投资专业委员会副会长单位,在中国股权投资第三方研究机构清科集团2011年中国私募股权投资机构综合排名中位列第一,并荣膺2011年中国最佳私募股权投资机构。

九鼎投资总部位于北京,在全国50个地区设有分支机构,管理了多支人民币基金和一支美元基金。九鼎投资在消费品、医药医疗、农业、装备制造、化工、新材料、TMT、新能源、环保、矿产等10个领域均有专业的投资团队进行长期研究、跟踪和投资,并在部分领域设立有专业基金,在10个领域均有大量的成长期和成熟期项目的投资。九鼎投资累计投资项目超过100家,目前已上市企业及处于上市在审中企业超过40家。

九鼎投资拥有专业的投后服务团队,并建立了专门针对所投企业高管的培训平台——“九鼎商学院”,通过整合公司员工、基金出资人、被投资企业和各类外部合作机构的资源和经验,为所投资的企业有针对性地提供战略梳理、模式优化、人才引进、管理改进、融资支持、业务拓展等方面的增值服务,帮助已投企业实现价值提升,并藉此为投资者创造较高回报,实现企业和投资者共赢。


唐辰 战略新兴产业 股权投资 2014-08-11 11:43

作为同行,我认为九鼎是个很厉害机构。在九鼎身上既能看到竞争优势,又能看到一些弊病。

前者不想多说,后者我仅举一点,九鼎内部是流水线式作业,某些岗位非常锻炼人,而某些岗位干的就是机械性工作,导致九鼎出来的人能力参差不齐。

小山律师 嘉源律师事务所 2014-10-12 14:44

我觉得很厉害!

尤其是它登陆新三板的同时把部分LP转换成了自己的股东,解决了LP因世道不好而无法顺利退出的难题,其中的沟通技巧和方案设计令人佩服。

逆流的深海鱼 券商投行团队长 2014-11-10 12:32

IRR>30%, 10亿资金也许可以,超过百亿能到20%,已经是神话了,尤其是在IPO还出现“空窗期”的过去2年。

不管你信不信,反正我不信。

 

 

邵佳龙律师 北京长安(上海)律师事务所行政许可事业部 主任 2014-11-10 13:10
刘荣锌  赞同

几个合伙人蛮拼的 

Waldorf Lun 从业两年,LLM在读 2014-08-11 11:48

九鼎的运作模式是以“PE工厂”模式切入,这个战略十分适合当时国内资本市场的形势:二级市场高溢价+新开创业板+国内上市公司仍然供应有限。随着新三板火热,九鼎再次顺势而为,涉足新三板。


刘淼 2014-08-11 15:49

九鼎的创新业务很厉害!

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