中小企业如何能解决融资难的问题?

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kamquan 2014-12-28 07:43
14个答案
流风回雪 新浪微博账号:@流风回雪VV 2014-12-28 08:44

哎,一言难尽啊,这个问题经常被选作500字作文或者本科硕士博士们的毕业论文题目……

风险提示:我说的都是个人意见啊!


每当看见有人出各种政策缓解中小企业融资难,我都困惑不解,因为,融资这事是市场行为,而市场从来不缺钱,缺的都是好项目。只要企业好,无论大中小(太小了也不行,但种子天使可以),金主都会排队上门送钱的。

如果中小企业,要技术没技术,要市场没市场,要利润没利润,财务还不规范,那么,它本身就应该难,他们就应该接受苛刻的融资条件,他们就应该被金融市场虐待歧视甚至淘汰啊。


所以,解决这个问题的最好办法是——让他们长大!

融资的方式无非股权和债权,中小企业的股权一般价值不高,所以更多地市通过债权融资,选择了方向之后再来看融资难这个问题就好解决多了。

先考虑你的买方,他们是否有钱借给你,比如房地产预售期房,这就是典型的买方信贷:

如果买方没戏,我们再转向卖方,比如房地产商要求建筑商垫资,这是典型的买方信贷;

如果买方卖方都没戏,那我们可以考虑从社会上融资,比如朋友啊,亲戚啊,网络贷款啊,小额贷款公司啊:

社会贷款都不行,可以考虑政府扶持,因为政府对一部分产业是有政策支持的;

如果这些都没有,就得考虑从机构投资者,但是这个是最难拿的,普遍都是没有办法拿到,此处不多讲。

决定了方向之后我们就可以考虑方式了,有资产的,可以质押,抵押,典当。没资产但是有应收债权的,可以做商业保理,票据贴现,债权转让。没资产没债权,但是有未来订单的,可以做保兑仓,做融资租赁,什么都没有的,可以用信用贷款,用网贷。

关键不是看难不难,而是有没有方法,有句老话叫方法总比困难多,希望我的回答能帮到你。

王海波 北京北方亚事资产评估有限责任公司董事长 2014-12-31 20:09

  中国中小企业就象农民工,处于经济中最弱的地位,其许多权益靠自身无法得到有效实现,那只有通过相关法案来定经济游戏规则,让其所应得权益得以保障。
  1、通过倡导或法案来约束大集团、大公司建立良好的支付信用体系帮助中小企业在资金或得及时补充,把那些占用中小企业资金长进行曝光,建立平等交易规则。如中小企业货到付款,或不能及进付款的可通过信用证等支付手段让中小企业及时补充资金,禁止非法、无偿占用中小企业资金,中小企业是经济中最小的经济细胞,要让经济好,细胞必须及时得到养分。
  2、良好的交易规则的建立,能使中小企业在金融机构及时取得资金。
  3、中小企业为目前中国就业的主要提供者之一,要让社会收入水平提高,税收方面也必须优惠,现实中大集团、大集团、外资企业得到政府支持要远大于中小企业。
  4、大集团、大集团、政府有责任对中小企业帮助中小企业在资金、技术、设备、人力资源培训、管理水平等方面给予支持,实现共同发展。
  5、鼓励金融机构对中小企业的金融支持,并从政策上给予银行,从而传导给中小企业。
  6、媒体宣传,多宣传良企,曝光恶企。

中小企业融资难确实是个伪问题。首先,银行贷款不支持中小企业是有合理性的。同样的交易成本,不同的风险系数,当然是要贷款给实力雄厚的大企业了。其次,股权融资比银行贷款对企业质量要求更高,自然融资难度更高。最后,信用体系不健全,骗子太多,也是中小企业难以通过非金融机构、民间借贷融资的一个障碍。

wallstreetpiggy 中国东方资产管理公司投资经理 2015-07-26 23:29

简单讲一下我的个人看法


中小企业融资难的问题其实在全球都存在 美国的应对方式是允许垃圾债的存在 但是垃圾债的产生并非为了解决中小企业融资难 而是为LBO作配套融资的 只不过垃圾债的兴起从一定程度上缓解了中小企业的融资困境


反观中国 企业最常见的融资方式有两种 债权和股权 债权方面 无论从最传统的银行 到后来不断发展的信托和各种资管 对于债权融资项目 最看中的两点永远是抵质押率和现金流 特别是前者 国内的市场短期之内还很难接受纯信用背书的融资 对于中小企业来说 如果要扩张规模谋求发展 必须融入大于自身现金净流入的资金 否则就没有意义 这就造成了一个困境 除去一些重资产企业 大多数企业是无法提供足值抵质押物的 在这样的情况下 很难有资金方愿意冒险提供融资 


而股权方面 说得体面一点 投资者看中企业的成长性 说得功利一点 投资者看中的是企业的可包装性以及资本市场的认可程度 90%的投资机构不在于每年是否能够有足够覆盖资金成本及通胀的分红 如果他们只是想要固定收益 大可做债就行 他们看中的是未来的退出溢价倍数 无论是独立上市也好 下轮融资退出也好 被并购也好 所有的股权投资最终都是需要靠易手来为投资者赚取收益 而在国内资本市场多样性尚且不足 退出渠道比较匮乏的情况下 多数企业希望依靠股权融资的愿望显得那么美好但是残酷


回到中小企业本身来说 融资是否是必须的?一般情况下 企业会为了两个目的去融资 一是资金压力大 为了生存下去必须融资 二是不满足小富小贵 想要扩张规模 前者除非企业处在资本市场非常认可的新兴行业 不然在资金压力大的情况下去融资 成功率非常低 而对于企业主来说 面对手中这个无法产生足够收益和现金流的企业 是不是该考虑改变经营策略甚至经营方向呢?如果导致企业资金不足的根本原因没法改变 再多的融资也是无用功 反倒会被高额的资金成本或者业绩考核给压垮


最后说句不太中听的话 我们是要想办法解决中小企业融资难的问题 但是 并非所有中小企业都在这个范畴之内 有些中小企业其实可以考虑退出这个市场 工商业和投资业其实有一点是共通的 就是 让专业的人来作专业的事 鼓励创业但并非鼓励全民创业

   打铁还需自身硬。假如本来是好的项目(现金流充足稳定快速,项目收益明显),即使缺乏资产做抵押(债务融资硬通货),也有机会通过私募股权等形式融得所需资金。经营实业本来就比资本投资难度更大(但所获社会认同感更高),所以经营起来各方面难度应该更大,假如但从融资的角度或不能要求自己和国有大企业一样同等待遇,无论从资质和实力都不具备相应的条件。

   但是假如在公司缺乏抵押物,又非风投私募阶段,老板也不愿意稀释公司权益的情况下,可以选择较好的订单或者阶段性项目进行合伙募集,这能降低投资人整体风险加快投资回收,同时满足融资人单笔订单融资需求。

陈志鹏 沈阳菲林鸿铭投资咨询有限公司 2014-12-30 20:43

我的感觉是

首先,企业打铁还须自身硬,很多企业的管理尤其是财务很混乱,缺乏对资金的规划,这是我在长期工作中遇到的,尤其是财务总监这个位置很重要。

第二,现在企业缺乏内源融资的本领,这个是属于财务的内功,需要加强,对企业是很有好处的。

第三,很多的方式应该了解,根据自己的实际情况来决定融资金额,而不是越多越好。

李小白_Victoria 金沙江创业投资基金 2014-12-29 10:43
南风  赞同

雪姐回答的对啊,关键是企业自己要争气。把融资的渠道拓宽,减少渠道垄断。

邵佳龙律师 北京长安(上海)律师事务所行政许可事业部 主任 2014-12-30 11:20
期货小虾米  赞同

还是从自身出发吧,如果目前融不到资,步子就迈小点,人家天天新三板什么的,也不用急着跟风。

IanKim 2015-01-08 11:32

中小企业融资难的时候,就处于公平交易的不公平一端。对于这种不公平,中小企业有什么对策没有。如果没有对策,那么帮不了这种中小企业。


如果有对策,那么可以帮忙想是否有更好的对策。当然,这里有一个信息披露的问题。所以在沟通的时候,一定要把对策的核心给描述清楚。


有了对策,其实还有是先交易产品还是先交易对手,2种选择。那么,一般情况下,会有两种对策,两两得四,起码有4种选择。有了这么多的选择,中小企业融资难的局不就破解了么。

laohur 财务管理 程序员 律师 2014-12-29 17:07


这不扯淡么!


还是找一个有背景的入股占大头吧


nzfrankzhang 新西兰奥克兰大学会计与金融双专业本科生,研究方向:... 2016-03-21 10:53

周行长前几天不是说了吗,“我们国家的企业太注重债务融资了,今后企业要向股权融资方向发展”,所以说你可以考虑考虑股权融资,比如说新三版。

不知为知之 2016-06-23 15:18

中小企业融资难有一个重要原因是,贷款额度往往不大,传统金融机构做尽调的成本比较高。银行对客户经理的激励是总额,因此做是个小企业当然不如做大企业,何况大企业尤其是国企,及时坏账了,客户经理的责任也不大,而如果是民营中小企业,出现问题事就大了。

因此,有些中小企业融不到钱并非是企业不好,而是被认可的成本比较高。为解决这个问题,我们公司正在推广一款产品,借贷宝企业版,这个企业版是企业发借款标向员工融资的。如果这个企业本身不错,那么员工是最知道企业情况的,会以理财的方式借款给公司。这样,这个公司一方面解决了一些资金问题,更重要的是,通过员工对企业的认同,可以给其它金融机构一个重要参考。

九鼎集团推出的借贷宝企业版,就是希望能够帮助中小企业完成信用认证并融到钱。~

如果有人想了解借贷宝企业版,或者想试用的话,可以加我微信聊:543048592,注明计兮

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